CAPÍTULO VI  Sector Financiero            CUADRO No. 6.2.5
                 
 
INDICADORES FINANCIEROS - MUTUALES DE AHORRO Y PRÉSTAMO
(En Número de Días y Porcentaje)  (1998 - 2004)
                 
               
    MUT
               
  1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
                 
                 
ESTRUCTURA DE ACTIVOS                
  Disponibilidades/Activo   3,83 4,13 3,88 3,67 3,09 3,02 2,62              
  Cartera / Activo   69,61 75,44 63,31 52,04 55,63 52,08 54,21              
ESTRUCTURA DE PASIVOS                              
  Oblig.con el Público/Pasivo+Patrimonio   81,30 81,66 85,38 86,27 84,15 83,42 81,38              
  Oblig.con Bancos y Ent. Fin./Pasivo+Patrimonio   8,04 8,26 5,40 4,20 3,60 2,40 2,55              
  Titulos Valores en Circulación/Pasivo+Patrimonio                              
  Obligaciones Subordinadas/Pasivo+Patrimonio   0,04 0,04 0,01 1,85 2,17 2,08 1,95              
ESTRUCTURA OBLIGACIONES CON EL PUBLICO                              
  Oblig. Pers. Juridicas e Institucionales/Total Oblig. Publico       1,64 0,04 2,51 2,00 1,62              
  Oblig.Personas Naturales /Total Oblig. Publico       98,36 97,93 97,49 98,00 98,38              
  Dias de permanencia de los depósitos a plazo fijo    25122,04 24994,71 26881,29 25200,00 32237,19 32756,64 28784,33              
CALIDAD DE CARTERA                               
  Cartera Vigente T./Cartera   90,80 90,62 88,67 82,87 85,48 87,77 90,02              
  Cartera con atraso hasta 30 días/Cartera (1)       2,06 2,34 0,00 0,00 0,00              
  Cartera Vencida T. + Cartera Ejecucion T./Cartera   9,20 9,38 9,27 14,79 14,52 12,23 9,98              
  Prod.Dev.por Cobrar Cartera/Cartera   0,63 0,62 0,65 0,61 0,60 0,61 0,59              
  Prev.Cartera Incobrable/Cartera   1,30 2,08 4,43 7,89 8,68 8,51 8,41              
  Calificación de Riesgo de Cartera 1     91,27 88,50 79,65 80,81 83,95 86,32              
  Calificación de Riesgo de Cartera 2     2,74 3,54 4,45 4,85 2,98 2,54              
  Calificación de Riesgo de Cartera 3     1,40 1,83 4,07 1,38 1,14 0,84              
  Calificación de Riesgo de Cartera 3A           0,16 0,83 0,69              
  Calificación de Riesgo de Cartera 3B           0,69 0,11 0,23              
  Calificación de Riesgo de Cartera 4     1,48 1,54 3,17 2,94 1,77 1,12              
  Calificación de Riesgo de Cartera 5     3,38 4,78 8,46 9,17 9,21 8,26              
CALIDAD DE CARTERA POR TIPO DE PREVISIÓN                              
A Cartera con requerimiento de previsión del 1% a 2,5%  (11)                              
B Cartera con requerimiento de previsión del 5%                              
C Cartera con requerimiento de previsión del 10%                              
D Cartera con requerimiento de previsión del 20%                              
 E Cartera con requerimiento de previsión del 30%                              
F Cartera con requerimiento de previsión del 50%                              
G Cartera con requerimiento de previsión del 80%                              
 H Cartera con requerimiento de previsión del 100%                              
LIQUIDEZ                              
  Disponibilidades/Oblig.a Corto Plazo (2)   7,22 8,06 7,93 7,10 5,91 5,53 6,50              
  Disponib.+Inv.Temp./Oblig.a Corto Plazo (2)   29,01 32,10 36,48 37,80 29,47 28,50 35,13              
  Disponib.+Inv.Temp./Pasivo-Titulo Valor Conv.Oblig.en Cap.   17,01 18,07 19,28 20,88 16,67 17,15 15,86              
  Disponibilidades+Inv.Temporarias/Activo   15,38 16,43 17,83 19,56 15,41 15,56 14,17              
SOLVENCIA                              
  Patrimonio+Tit.Valor Conv.Oblig.en Cap./Activo   9,59 9,07 7,54 6,31 7,56 9,28 10,65              
  Patrimonio+Tit. Valor Conv.Oblig.en Cap./Activo+Contingte.   9,59 9,07 7,54 6,31 7,56 9,28 10,65              
  Cart.Vencida T.+Ejecución T./Patrim+Tit.Valor Conv.Oblig.en Cap.   67,26 79,18 80,86 131,51 116,14 74,47 55,10              
  Cart.Vencida T.+Ejec T.-Prev T./Patrim+Tit.Valor Conv.Oblig. en Cap.   63,18 68,33 51,20 82,86 65,45 38,18 24,73              
  Coeficiente de Adecuación Patrimonial   19,81 17,30 17,78 21,18 27,43 27,27 33,55              
ESTRUCTURA FINANCIERA                              
   Activo Productivo/Activo+Contingente   84,22 86,47 87,29 86,11 87,78 90,38 92,47              
   Pasivo con Costo/Pasivo+Contingente   97,93 98,14 97,58 97,75 96,50 96,37 95,56              
   Activo Productivo-Pasivo con Costo/Pasivo con Costo   -4,88 -3,10 -3,25 -5,97 -1,60 3,39 8,30              
   Activo improductivo/patrimonio + Tit Valor Conv. en Cap   95,49 75,17 85,81 97,99 80,66 103,59 70,68              
RENTABILIDAD (3)                              
  Result.Fin antes de Incob./Activo+Contingente   4,99 5,17 4,97 5,04 5,35 5,47 5,49              
  Result.Fin.despues de Incob./Activo+Contingente   4,92 4,56 2,72 2,55 3,43 4,10 4,87              
  Result.de Operación Bruto/Activo+Contingente   5,71 4,54 3,60 3,04 3,98 4,85 5,92              
  Result.de Operación Neto Antes del IUE/Activo+Contingente   1,73 0,61 -0,11 -0,26 0,82 1,60 1,62              
  Result.de Operación Neto Despues del IUE/Activo+Conting.   1,73 0,61 -0,11 -0,26 0,82 1,60 1,46              
  Result.Neto de la Gestión/Activo+Contingente (ROA)   1,70 0,98 -0,15 -0,22 0,37 1,57 1,33              
  Resultado Neto de la Gestión/Patrimonio (ROE)   18,68 10,47 -1,81 -3,24 5,31 18,48 13,36              
RESULTADOS                              
  Ingresos Financieros/Activo+Contingente   11,86 12,17 12,16 10,84 9,41 8,47 8,00              
  Gastos Financieros/Activo+Contingente   -6,87 -6,89 -7,13 -5,84 -3,85 -2,93 -2,50              
  Ajustes por inflación netos/Activo+Conting.(4)   0,01 -0,11 -0,05 0,03 -0,21 -0,08 -0,09              
  Cargos por Incob.Netos de Recuper./Activo+Conting.   -0,07 -0,61 -2,26 -2,49 -1,92 -1,36 -0,61              
  Otros Ingresos Operativos Netos/Activo+Contingente   0,79 -0,01 0,89 0,49 0,56 0,74 0,43              
  Gastos de Administración/Activo+Contingente   -3,98 -3,93 -3,72 -3,30 -3,16 -3,24 -3,51              
  Ing.Extraord.y de Gest.Ant.Netos/Activo+Conting.   -0,17 0,37 -0,04 -0,12 -0,45 -0,04 -0,11              
  Deprec.y Desval.Bienes de Uso/Bienes de Uso-Terrenos   11,61 10,40 13,00 14,44 14,77 15,54 16,01              
INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS (3)                              
  Productos por Cartera Vigente/Cartera Vigente   14,97 14,71 14,87 13,72 12,87 11,48 10,97              
  Prod. Cartera atraso 30 días/Cartera atraso 30 días       32,19 48,74 0,00 0,00 7,05              
  Productos por Cartera en Mora (Ven+Ejec)/Cartera en Mora (Ven+Ejec)   1,96 1,92 3,18 4,91 9,13 7,71 7,87              
  Int.Oblig.Púb.a la Vista/Oblig.Púb. a la Vista   0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00              
  Int.Deptos.Caja de Ahorro/Ob.Púb.Ctas.Ahorro   4,90 5,10 4,75 3,61 2,71 2,14 1,86              
  Int.Depósitos Púb.a Plazo/Dptos.Púb.a Plazo   8,92 9,15 10,02 8,33 5,52 5,06 3,86              
  Cargos por Oblig.con el B.C.B./Oblig.con el B.C.B.   0,00 9,00 6,29 6,37 162,33 15,03 19,70              
EFICIENCIA ADMINISTRATIVA                              
RATIOS DE EFICIENCIA (3)                              
  Gastos de Administración/Activo+Contingente   3,98 3,93 3,72 3,30 3,16 3,24 3,51              
  Gastos de Administración/Activo Productivo Prom Neto de Conting.   4,87 4,61 4,28 3,81 3,64 3,64 3,84              
  Gastos de Administración/Cartera Bruta+Contingente   5,81 5,36 5,27 5,45 5,43 5,55 6,08              
  Gastos de Administración/Depósitos(5)   4,96 4,89 4,51 3,90 3,77 3,93 4,32              
ESTRUCTURA DE GASTOS DE ADMINISTRACION                              
  Gastos de Personal/Gastos de Administración   58,74 59,87 59,45 58,80 53,94 54,11 49,33              
  Deprec.y Amortizaciones/Gastos de Administración   4,22 4,59 5,85 6,62 7,14 6,28 5,08              
  Otros Gastos Administración/Gastos de Administración   37,04 35,53 34,70 34,57 38,92 39,60 45,59              
  Gastos de Administración/Total Egresos(6)   31,03 28,90 26,81 26,75 31,47 36,91 41,84              
CALCULO DEL SPREAD EFECTIVO (3)                              
SPREAD EFECTIVO   5,75 5,25 5,89 5,47 6,06 6,21 5,82              
MARGEN FINANCIERO    4,97 5,26 5,00 4,98 5,49 5,48 5,41              
  Margen Financiero en Activos Productivos   6,08 6,16 5,75 5,74 6,32 6,14 5,59              
    Ingreso Promedio en Activos Productivos (7)   14,49 14,24 13,95 12,48 10,74 9,41 8,08              
    Costo Promedio de Fondos (8)   -6,87 -6,89 -7,13 -5,83 -3,84 -2,91 -2,48              
    Impacto Activos Improductivos (9)   -2,62 -2,08 -1,75 -1,46 -0,95 -0,61 -0,18              
MARGEN OPERATIVO (10)   0,78 -0,01 0,89 0,49 0,57 0,73 0,41              
UTILIZACION DEL SPREAD EFECTIVO (3)                              
SPREAD EFECTIVO   5,75 5,25 5,89 5,47 6,06 6,21 5,82              
  Incobrabilidad   -0,05 -0,59 -2,23 -2,45 -1,85 -1,28 -0,51              
  Gastos administrativos   -3,98 -3,93 -3,72 -3,30 -3,16 -3,24 -3,51              
  Resultados extraordinarios   -0,03 0,28 0,03 0,04 0,02 0,01 0,00              
  Resultados gestiones anteriores   -0,14 0,09 -0,06 -0,16 -0,47 -0,05 -0,11              
  Ajustes netos por inflación y por diferencia de cambio   0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00              
UTILIDAD NETA   1,55 1,10 -0,09 -0,40 0,60 1,65 1,69              
FUENTE: Autoridad de Supervision del Sistema Financiero (ASFI) ex Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (ex SBEF)        
 (1) A partir de 31.12.02 excluye Cartera con atraso hasta 30 días de acuerdo al D.S. 26838.              
 (2) Obligaciones vista , caja de ahorros y Dpf's a 30 dias                
 (3) Anualizado                
 (4) Abonos menos cargos por ajustes por inflación                
 (5) Promedio obligaciones vista , caja de ahorros y Dpf's                
 (6) A partir de enero de 2000 no incluye la cuenta 420.00                
 (7) Ingresos provenientes de activos productivos / activos productivos promedio                
 (8) Gastos financieros / activos promedios. A partir de enero de 2000 no incluye la cuenta 420.00              
 (9) ((Ing. Finan. * Act. Prod. Prom.) - ( Ing. Finan. provenientes de Act. Prod. * Act. Prom.))/ ( Act. Prom. * Act. Prod. Prom.)          
(10) Ingresos Operativos Netos / Activos Promedio                
(11) A partir de dic-08; operaciones crediticias en MN y MNUFV: 1%;  ME y MNMV: 2.5%                
                 
                 
CAPÍTULO VI  Sector Financiero            CUADRO No. 6.2.5
                 
 
INDICADORES FINANCIEROS - MUTUALES DE AHORRO Y PRÉSTAMO 
(En Número de Días y Porcentaje) (2005 - 2013)
                   
               
  MUT                
                   
  2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
                   
                   
ESTRUCTURA DE ACTIVOS                  
  Disponibilidades/Activo 4,52 4,18 3,47 3,74 6,76 4,29 7,44 7,33 6,76                  
  Cartera / Activo 50,91 49,78 47,64 46,52 43,83 51,42 61,38 65,67 67,97                  
ESTRUCTURA DE PASIVOS                                    
  Oblig.con el Público/Pasivo+Patrimonio 80,21 79,25 80,43 77,07 77,67 74,42 74,61 73,38 73,96                  
  Oblig.con el Público y con Empresas con Particip.Estatal/Pasivo+Patrimonio         77,67 74,42 74,61 73,38 73,96                  
  Oblig.con Bancos y Ent. Fin./Pasivo+Patrimonio 3,17 2,64 2,71 2,25 1,67 2,99 1,72 2,65 2,24                  
  Titulos Valores en Circulación/Pasivo+Patrimonio                            
  Obligaciones Subordinadas/Pasivo+Patrimonio 1,76 1,48 1,18 0,32 0,20 0,10 0,01 0,00 0,00                  
ESTRUCTURA OBLIGACIONES CON EL PUBLICO                                    
  Oblig. Pers. Juridicas e Institucionales/Total Oblig. Publico 1,56 1,49 1,30 2,03 2,64 2,43 2,31 2,80 3,36                  
  Oblig.Personas Naturales /Total Oblig. Publico 98,44 98,51 98,70 97,97 97,36 97,57 97,69 97,20 96,64                  
  Dias de permanencia de los depósitos a plazo fijo  27641,26 29851,42 29505,04 26251,95 26677,77 29569,27 33706,74 35329,12 36517,81                  
CALIDAD DE CARTERA                                     
  Cartera Vigente T./Cartera 90,70 91,63 91,74 94,97 95,87 96,57 97,41 97,82 97,97                  
  Cartera Vencida T. + Cartera Ejecucion T./Cartera 9,30 8,37 8,26 5,03 4,13 3,43 2,59 2,18 2,03                  
  Prod.Dev.por Cobrar Cartera/Cartera 0,53 0,53 0,45 0,46 0,38 0,32 0,32 0,34 0,36                  
  Prev.Cartera Incobrable/Cartera 11,43 11,66 13,02 11,65 11,83 10,88 8,79 7,80 7,98                  
  Calificación de Riesgo de Cartera 1                                    
  Calificación de Riesgo de Cartera 2                                    
  Calificación de Riesgo de Cartera 3                                    
  Calificación de Riesgo de Cartera 3A                                    
  Calificación de Riesgo de Cartera 3B                                    
  Calificación de Riesgo de Cartera 4                                    
  Calificación de Riesgo de Cartera 5                                    
CALIDAD DE CARTERA POR TIPO DE PREVISIÓN                                    
A Cartera con requerimiento de previsión conforme a (11) 88,10 89,10 89,03 93,36 94,60 95,00 96,19 96,64 97,11                  
B Cartera con requerimiento de previsión conforme a (12) 2,30 2,12 2,35 1,37 1,21 1,63 1,32 1,25 0,90                  
C Cartera con requerimiento de previsión del 10% 0,18 0,06 0,08 0,15 0,13 0,00 0,00 0,00 0,00                  
D Cartera con requerimiento de previsión del 20% 1,36 0,86 0,64 0,48 0,41 0,16 0,13 0,16 0,12                  
 E Cartera con requerimiento de previsión del 30% 0,00 0,07 0,00 0,15 0,05 0,00 0,00 0,00 0,00                  
F Cartera con requerimiento de previsión del 50% 0,97 0,67 0,30 0,21 0,21 0,13 0,10 0,09 0,12                  
G Cartera con requerimiento de previsión del 80% 0,12 0,26 0,03 0,00 0,00 0,05 0,04 0,03 0,02                  
 H Cartera con requerimiento de previsión del 100% 6,97 6,85 7,56 4,27 3,38 3,03 2,22 1,83 1,73                  
LIQUIDEZ                                    
  Disponibilidades/Oblig.a Corto Plazo (2) 11,07 9,67 7,03 7,07 12,35 7,79 13,24 13,65 12,33    
  Disponib.+Inv.Temp./Oblig.a Corto Plazo (2) 50,71 42,68 37,25 42,32 59,91 36,70 32,78 37,24 36,14    
  Disponib.+Inv.Temp./Pasivo 23,33 21,10 20,87 26,87 39,20 24,67 22,88 24,89 24,71                  
  Disponibilidades+Inv.Temporarias/Activo 20,71 18,43 18,42 22,40 32,78 20,22 18,43 20,01 19,82                  
SOLVENCIA                                    
  Patrimonio/Activo 11,21 12,67 11,74 16,61 16,37 18,05 19,48 19,63 19,82                  
  Patrimonio/Activo+Contingte.                                         11,21 12,67 11,74 16,60 16,36 18,04 19,46 19,60 19,77                  
  Cartera Vencida Total + Ejec. Total / Patrimonio            45,43 35,40 36,60 15,05 11,81 10,42 8,58 7,61 7,34                  
  Cartera Vencida Total + Ejec.Total - Prev/Patrimonio 22,90 17,25 17,51 6,96 5,36 3,86 3,43 3,52 3,30                  
  Coeficiente de Adecuación Patrimonial 32,86 36,31 42,23 47,42 43,15 41,14 38,74 35,92 36,93                  
ESTRUCTURA FINANCIERA                                    
   Activo Productivo/Activo+Contingente 90,39 90,56 92,49 93,33 91,42 94,35 90,88 91,16 92,52                  
   Pasivo con Costo/Pasivo+Contingente 95,32 94,71 94,81 94,80 94,44 94,08 94,13 93,88 94,14                  
   Activo Productivo-Pasivo con Costo/Pasivo con Costo 6,80 9,50 10,53 18,06 15,74 22,35 19,87 20,77 22,49                  
   Activo improductivo/patrimonio 85,69 74,49 63,96 40,15 52,43 31,34 46,89 45,09 37,84                  
RENTABILIDAD (3)                                    
  Result.Fin antes de Incob./Activo+Contingente 5,27 5,11 5,16 5,04 4,75 4,23 4,54 4,34 4,56                  
  Result.Fin.despues de Incob./Activo+Contingente                                    
  Result.de Operación Bruto/Activo+Contingente 5,87 5,69 5,82 5,63 5,62 5,22 5,52 5,43 5,65                  
  Result.de Operación Neto Antes del IUE/Activo+Contingente 1,73 2,09 0,30 1,14 1,60 1,55 1,50 1,18 0,94                  
  Result.de Operación Neto Despues del IUE/Activo+Conting.                                    
  Result.Neto de la Gestión/Activo+Contingente (ROA) 1,30 1,71 -0,02 1,08 1,36 1,29 1,45 1,11 0,88                  
  Resultado Neto de la Gestión/Patrimonio (ROE) 11,93 14,31 -0,14 7,67 8,27 7,52 7,72 5,68 4,49                  
RESULTADOS                                    
  Ingresos Financieros/Activo+Contingente 7,89 7,55 7,52 7,22 6,79 4,97 5,27 5,36 5,78                  
  Gastos Financieros/Activo+Contingente -2,62 -2,44 -2,37 -2,18 -2,03 -0,74 -0,73 -1,02 -1,22                  
  Ajustes netos por inflación y por diferencias de cambio/Activo+Conting.(4) 0,01 0,02 0,11 -1,37 0,01 -0,06 -0,08 0,01 0,02                  
  Cargos por Incob.Netos de Recuper./Activo+Conting. -0,51 -0,81 -1,55 -0,13 -0,63 -0,29 -0,16 -0,27 -0,64                  
  Otros Ingresos Operativos Netos/Activo+Contingente 0,60 0,58 0,67 0,59 0,86 0,99 0,98 1,10 1,08                  
  Gastos de Administración/Activo+Contingente -3,49 -3,48 -3,73 -3,20 -3,44 -3,38 -3,81 -3,99 -4,08                  
  Ing.Extraord.y de Gest.Ant.Netos/Activo+Conting. -0,16 0,67 -0,34 0,21 0,04 0,04 0,03 -0,01 -0,01                  
  Deprec.y Desval.Bienes de Uso/Bienes de Uso-Terrenos 13,88 13,29 14,98 10,91 12,88 13,05 14,68 15,38 13,75                  
INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS (3)                                    
  Productos por Cartera Vigente/Cartera Vigente 10,30 9,96 9,43 9,34 9,17 7,56 7,05 7,27 7,55                  
  Prod. Cartera atraso 30 días/Cartera atraso 30 días                                    
  Productos por Cartera en Mora (Ven+Ejec)/Cartera en Mora (Ven+Ejec) 7,92 7,02 6,67 5,44 10,42 8,11 8,83 9,64 9,57                  
  Int.Oblig.Púb.a la Vista/Oblig.Púb. a la Vista 0,00 19,26 0,05 2,85 0,02 0,39 0,04 0,00 0,00                  
  Int.Deptos.Caja de Ahorro/Ob.Púb.Ctas.Ahorro 2,13 2,02 1,70 2,01 1,58 0,43 0,60 0,93 1,03                  
  Int.Depósitos Púb.a Plazo/Dptos.Púb.a Plazo 3,68 3,47 3,91 3,67 4,30 1,88 1,70 2,29 2,51                  
  Int.Oblig.con Emp.con participación Estatal/Oblig.c/emp.con particip.Estatal                                                                          
  Cargos por Oblig.con el B.C.B./Oblig.con el B.C.B. 1,41 0,00 4,17 0,04 0,00 0,06 0,28 0,00 0,00                  
EFICIENCIA ADMINISTRATIVA                                    
RATIOS DE EFICIENCIA (3)                                    
  Gastos de Administración/Activo+Contingente 3,49 3,48 3,73 3,20 3,44 3,38 3,81 3,99 4,08                  
  Gastos de Administración/Activo Productivo Prom Neto de Conting. 3,81 3,85 4,08 3,44 3,73 3,64 4,12 4,38 4,45                  
  Gastos de Administración/Cartera Bruta+Contingente 6,15 6,43 7,07 6,28 7,13 6,65 6,40 5,99 5,82                  
  Gastos de Administración/Depósitos(5) 4,40 4,47 4,78 4,13 4,50 4,49 5,17 5,46 5,62                  
ESTRUCTURA DE GASTOS DE ADMINISTRACION                                    
  Gastos de Personal/Gastos de Administración 49,77 49,29 50,93 53,13 55,24 55,09 56,91 55,65 56,24                  
  Deprec.y Amortizaciones/Gastos de Administración 4,61 4,34 4,74 3,64 3,78 4,15 4,89 5,02 4,29                  
  Otros Gastos Administración/Gastos de Administración 45,62 46,37 44,33 43,23 40,98 40,76 38,20 39,33 39,47                  
  Gastos de Administración/Total Egresos(6) 42,52 40,92 39,75 46,44 47,53 57,08 59,92 61,12 57,10                  
CALCULO DEL SPREAD EFECTIVO (3)                                    
SPREAD EFECTIVO 5,74 5,57 5,69 5,67 5,64 5,27 5,57 5,47 5,61                  
MARGEN FINANCIERO  5,15 5,00 5,04 5,05 4,74 4,25 4,56 4,35 4,50                  
  Margen Financiero en Activos Productivos 5,39 5,39 5,40 5,41 5,06 4,47 4,82 4,70 4,86                  
    Ingreso Promedio en Activos Productivos (7) 7,99 7,81 7,75 7,56 7,06 5,18 5,53 5,70 6,06                  
    Costo Promedio de Fondos (8) -2,60 -2,42 -2,35 -2,15 -2,00 -0,71 -0,71 -1,00 -1,20                  
    Impacto Activos Improductivos (9) -0,24 -0,39 -0,36 -0,36 -0,32 -0,22 -0,26 -0,35 -0,36                  
MARGEN OPERATIVO (10) 0,59 0,57 0,65 0,62 0,90 1,03 1,01 1,08 1,07                  
UTILIZACION DEL SPREAD EFECTIVO (3)                                    
SPREAD EFECTIVO 5,74 5,57 5,69 5,67 5,64 5,27 5,57 5,47 5,61                  
  Incobrabilidad -0,37 -0,69 -1,42 -0,11 -0,58 -0,27 -0,15 -0,27 -0,63                  
  Gastos administrativos -3,49 -3,48 -3,73 -3,20 -3,44 -3,38 -3,82 -3,99 -4,09                  
  Resultados extraordinarios 0,00 0,66 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00                  
  Resultados gestiones anteriores -0,16 0,00 -0,34 0,21 0,04 0,04 0,03 -0,01 -0,01                  
  Ajustes netos por inflación y por diferencia de cambio 0,00 0,00 0,00 -1,37 0,01 -0,06 -0,08 0,01 0,02                  
UTILIDAD NETA 1,72 2,06 0,20 1,15 1,60 1,55 1,50 1,17 0,86                  
FUENTE: Autoridad de Supervision del Sistema Financiero (ASFI) ex Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (ex SBEF)        
 (1) A partir de 31.12.02 excluye Cartera con atraso hasta 30 días de acuerdo al D.S. 26838.              
 (2) Obligaciones vista , caja de ahorros y Dpf's a 30 dias                
 (3) Anualizado                
 (4) Abonos menos cargos por ajustes por inflación                
 (5) Promedio obligaciones vista , caja de ahorros y Dpf's                
 (6) A partir de enero de 2000 no incluye la cuenta 420.00                
 (7) Ingresos provenientes de activos productivos / activos productivos promedio                
 (8) Gastos financieros / activos promedios. A partir de enero de 2000 no incluye la cuenta 420.00              
 (9) ((Ing. Finan. * Act. Prod. Prom.) - ( Ing. Finan. provenientes de Act. Prod. * Act. Prom.))/ ( Act. Prom. * Act. Prod. Prom.)          
(10) Ingresos Operativos Netos / Activos Promedio                
(11) En MN y MNUFV,  0% créditos al sector productivo (directo y contingente) empresariales microcrédito y PYME, 0.25% créditos  al sector no productivo (directo y contingente) empresariales microcrédito y PYME, vivienda y consumo  (otorgados antes del 17/12/09),1.5% consumo (otorgados a partir  del 17/12/2009 hasta el 16/12/2010) y 3% consumo (otorgados a partir del 17/12/2010).  En ME y MNMV, 1% créditos (contingente), empresariales microcrédito y PYME, 2.5% créditos  (directo) empresarial, microcrédito PYME, vivienda y consumo  (otorgados antes del 17/12/09), 5% consumo (otorgados a  partir del  17/12/2009 hasta el 16/12/2010) y 7% consumo (otorgados a partir del 17/12/2010).
(12)  En MN y MNUFV, 2.5% créditos al sector productivo (directo y contingente) empresariales microcrédito y PYME, 5% créditos  al sector no productivo (directo y contingente) empresariales microcrédito y PYME, vivienda y consumo  (otorgados antes del 17/12/09), 6.5% consumo (otorgados a partir del 17/12/2009 hasta el 16/12/2010) y 6.5% (otorgados a partir del 17/12/2010).  En ME y MNMV, 5% créditos (directo y contingente), empresariales microcrédito y PYME,  vivienda y consumo  (otorgados antes del 17/12/09), 8% consumo (otorgados a partir del 17/12/2009 hasta el 16/12/2010) y 12% consumo (otorgados a partir del 17/12/2010).