CAPÍTULO VI  Sector Financiero						CUADRO No. 6.3.6
INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO - INDICADORES FINANCIEROS (En Porcentaje) (2014-2019)
	2014	2015	2016	2017	2018	2019
ESTRUCTURA DE ACTIVOS
Disponibilidades / Activos	4,45	4,08	4,16	4,45	4,22	3,68
Cartera Neta / Activo	89,02	90,00	90,51	89,79	88,79	89,93
ESTRUCTURA DE PASIVOS
Oblig.con Bancos y Ent. Fin./Pasivo+Patrimonio	74,87	75,18	73,23	73,38	72,67	70,31
Obligaciones Subordinadas/Pasivo+Patrimonio	1,05	1,07	0,78	1,05	0,63	0,49
CALIDAD DE CARTERA
Cartera Vigente / Cartera Bruta	98,48	98,40	98,17	98,23	98,11	98,28
Cartera reprogramada o reestructurada / Cartera Bruta	0,62	0,92	1,86	1,86	1,75	2,25
Cartera Vencida / Cartera Bruta	1,01	0,89	1,83	1,77	1,89	1,72
Cartera Reprog. o Reestructurada Vigente / Cartera Vigente Total	0,55	0,82	1,65	1,72	1,56	2,08
Cartera Reprog. o Reestruct. Vencida y Ejec. / Cartera Reprog. o Reestruct. Total	12,50	12,15	12,50	9,42	12,41	8,9
Prod. Financieros Devengados por Cobrar Cartera / Cartera Bruta	1,83	1,74	1,65	1,56	1,49	1,51
Prev.Cartera Incobrable / Cartera Bruta	4,22	4,68	5,03	4,92	5,50	4,97
LIQUIDEZ
Disponibilidades + Inversiones Temporarias / Pasivo	8,22	7,54	6,98	7,33	8,56	6,47
Disponibilidades + Inversiones Temporarias / Activo	6,58	6,04	5,47	5,80	6,73	4,95
SOLVENCIA
Patrimonio/Activo	20,01	19,92	21,67	20,83	90,20	23,46
Patrimonio/Activo+Contingente	20,01	19,92	21,67	20,83	21,38	23,46
Cartera Vencida+Ejecución/Patrimonio	6,90	7,45	7,91	7,85	21,38	20,75
Cartera vencida + Ejec. reprog. o reestruct. / Patrimonio	0,35	0,52	1,00	0,78	8,12	6,8
Cartera Vencida+Ejecución-Prev/Patrimonio	1,65	1,72	2,10	2,20	0,93	0,79
Coeficiente de adecuación patrimonial	20,92	20,79	21,24	21,66	1,84	1,59
ESTRUCTURA FINANCIERA
Coeficiente de Adecuación Patrimonial					21,44	20,74
Activo Productivo / Activo + Contingente	91,82	92,60	92,50	92,07	92,75	92,64
Pasivo con Costo / Pasivo + Contingente	92,62	92,37	91,12	91,12	90,57	89,8
Activo Productivo - Pasivo con Costo / Pasivo con Costo	23,94	25,19	29,50	27,63	29,27	29,83
Activo Improductivo / Patrimonio	40,88	37,17	34,59	38,07	33,91	31,38
RENTABILIDAD
Resultado Financiero Bruto / (Activo+Contingente)	16,11	16,01	19,47	15,83	17,68	17,14
Resultado de Operación Bruto / (Activo+Contingente)	16,44	16,33	19,70	16,13	17,89	17,27
Result. de Operación después de Incobrables / (Activo+Contingente)	14,44	14,59	17,72	14,48	16,11	15,95
Resultado de Operación Neto / (Activo+Contingente)	1,45	1,68	3,43	2,55	2,96	3,44
Result. de Operación Neto antes de Impuestos (Activo+Contingente)	1,56	1,74	3,54	2,62	2,93	3,38
Resultado Neto de la Gestión / (Activo+Contingente)  [ROA]	1,38	1,41	2,14	1,43	1,51	1,68
Resultado Neto de la Gestión / Patrimonio  [ROE]	6,74	7,12	9,22	6,73	7,26	8,14
RESULTADOS
Ingresos Financieros / Activo+Contingente	21,41	21,16	25,10	20,08	22,23	21,65
Gastos Financieros /  Activo+Contingente	-5,30	-5,14	-5,63	-4,25	-4,55	-4,5
Gastos Financieros / Pasivos con costo promedio	7,25	6,94	8,10	5,93	6,32	6,3
Ajustes netos por inflación y por diferencias de cambio / Activo+Contingente	0,01	0,01	0,01	-0,01	-0,02	0,00
Cargos por Incob.Netos de Recuper. / Activo+Contingente	-2,00	-1,74	-1,97	-1,65	-1,78	-1,32
Otros Ingresos Operativos Netos / Activo+Contingente	0,33	0,31	0,22	0,30	0,21	0,13
Gastos de Administración / Activo+Contingente	-12,99	-12,92	-14,29	-11,93	-13,15	-12,51
Ing.Extraord. Y de Gest.Ant.Netos / Activo+Contingente	0,10	0,05	0,10	0,08	0,00	-0,07
Deprec.y Desval.Bienes de Uso / Bienes de uso-Terrenos	20,24	21,16	23,83	19,08	19,74	20,02
INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS
Productos por Cartera Vigente / Cartera Vigente	23,78	23,20	27,05	21,71	24,26	23,53
Productos por Cartera Reprog. Y Reestruct. Vigente / Cartera Reprog.y Reestruct. Vigente	2,00	8,67	14,45	16,00	15,43	17,19
Productos por Cartera Vencida y en Ejecución / Cartera Vencida y en Ejecución	18,37	16,58	27,82	17,30	16,42	16,95
Productos por Cartera Reprog. Y Reestruct. Vencida y en Ejec. / Cartera Reprog.y Reestruct. Vencida y en Ejec.	21,14	16,42	16,01	15,07	12,24	13,4
Int. Penales Cartera Vencida Total /Productos cartera vencida total	4,28	2,07	1,24	1,63	1,53	1,56
Int. Penales Cartera en Ejecución Total /Productos cartera en Ejecución	2,45	2,15	2,44	4,04	3,83	2,91
Int. Penales Cartera Vencida Total y en Ejecución Total /Productos cartera vencida total y en ejecución total	3,93	2,09	1,57	2,28	2,15	2
Int.Oblig.con Emp.con participación Estatal / Oblig.c/emp.con particip. Estatal
Cargos por Oblig.con el BCB / Oblig.con el BCB
EFICIENCIA ADMINISTRATIVA
RATIOS DE EFICIENCIA
Gastos de Administración/(Activo+Contingente)	12,99	12,92	14,29	11,93	13,15	12,51
Gastos de Administración/Activo Productivo Promedio neto de Contingente	14,27	14,00	15,30	12,93	14,23	13,49
Gastos de Administración/(Cartera+Contingente)	14,41	14,08	15,35	12,83	14,24	13,52
ESTRUCTURA DE GASTOS DE ADMINISTRACION
Gastos de Personal/Gastos de Administración	66,80	68,05	68,83	70,14	70,40	68,52
Deprec.y Amortizaciones/Gastos de Administración	4,96	5,04	5,52	5,20	4,59	5,06
Otros Gastos Administración/Gastos de Administración	28,25	26,91	25,65	24,67	25,01	26,42
Gastos de Administración/Total Egresos	51,27	51,44	43,52	45,56	46,20	49,07
CALCULO DEL SPREAD EFECTIVO
SPREAD EFECTIVO					17,61	16,99
MARGEN FINANCIERO	15,98	15,87	19,42	15,84	17,41	16,87
Margen Financiero en Activos ProductivosPromedio Neto de Contingente	17,83	17,37	19,20	15,54	18,89	18,24
Ingreso Financiero Promedio en Activos Productivos Neto de Contingente	23,11	22,50	20,54	16,89	23,43	22,74
Costo Promedio de Fondos	-5,28	-5,13	26,16	-4,25	-4,54	-4,5
MARGEN OPERATIVO	0,34	0,32	-1,34	0,30	0,21	0,12
UTILIZACION DEL SPREAD EFECTIVO
SPREAD EFECTIVO	16,32	16,19	19,42	15,84	17,61	16,99
Incobrabilidad	-1,85	-1,58	-1,69	-1,36	-1,50	-1,04
Gastos administrativos	-12,99	-12,92	-14,29	-11,93	-13,15	-12,51
Resultados extraordinarios	0,10	-0,01	0,10	0,05	-0,03	-0,09
Resultados gestiones anteriores	0,00	0,06	0,00	0,03	0,03	0,03
FUENTE: Asociación de Instituciones Financieras de Desarrollo (FINRURAL).
Nota: La información corresponde al 31 de diciembre de cada año.